Der massive Erfolg des Vertriebsstarts der DeFi-Plattform-Token von Compound in der vergangenen Woche hat in der Krypto-Gemeinschaft ein wenig Hype und Kritik ausgelöst. Viele nennen es jetzt eine Blase, und einige begeisterte Nutzer von Bitcoin Era sind sogar bereit, sie platzen zu lassen.

Weniger als eine Woche nach Beginn der Token-Verteilung ist die COMP von praktisch nichts auf einen Höchststand von 325 Dollar am Wochenende geklettert. Laut CoinMarketCap ist er der leistungsstärkste Token unter den Top-100, der die Charts bis auf den neunzehnten Gesamtrang nach oben katapultiert hat.

Höhere COMP-Klassifizierung

Hinsichtlich der Marktkapitalisierung ist COMP nun größer als einige frühere Altmetall-Schwergewichte wie NEO, Dash, Ethereum Classic und IOTA. Der Analytikanbieter Uniswap berichtet, dass diese Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt der Drucklegung bei etwa 850 Millionen Dollar lag.

COMP hatte seinen besten Handelstag am Sonntag mit einem Volumen von über 6 Millionen Dollar. Dies hat die Liquidität über die Marke von 2 Milliarden Dollar getrieben, und es folgten symbolische Preise.

Investoren sind zur Compound-Defi-Plattform geströmt, um Krypto-Vermögenswerte zu hinterlegen, um zusätzlich zu den bankrotten Zinssätzen von der symbolischen Verteilung zu profitieren.

Ende letzter Woche war es möglich, 12% für Tether-Einlagen zu verdienen und dazu noch etwas COMP zu bekommen. Am Montagmorgen war BAT mit satten 24% Zinsen, die für Einlagen ausbezahlt wurden, der höchstverdienende Vermögenswert. Sogar Bitcoin-Händler konnten durch die Umwandlung von BTC in gewickelte BTC und die Leistung einer Sicherheitseinlage Zinsen in Höhe von 18% jährlich erzielen.

Was den gesperrten Gesamtwert betrifft, verfügt Compound laut DeFi Pulse nun über mehr als 600 Millionen Dollar, eine Zahl, die seit diesem Zeitpunkt letzte Woche um 500% gestiegen ist. Compound hat nun MakerDAO mit einer Dominanz von 40% als beliebteste DeFi-Plattform auf dem Markt in den Schatten gestellt. Einige Branchenbeobachter haben festgestellt, dass MKR-Inhaber beginnen, zugunsten von COMP-Token zu verkaufen.

Je mehr Krypto als Sicherheit eingeschlossen wird, desto dünner werden diese COMP-Token natürlich verteilt. Gegenwärtig werden täglich nur 2.880 Token versandt, die zu gleichen Teilen zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern aufgeteilt werden. Einige haben sich gefragt, warum Compound seine treuen Benutzer, die vor der Einführung der Token auf der Plattform waren, nicht belohnt hat,

Wäre das nicht viel besser, als neue Nutzer zu gewinnen, die nur wegen der kurzfristigen Landwirtschaft hier sind?

DeFi-Zug wächst weiter

Der scheinbar unaufhaltsame DeFi-Zug wird einfach immer stärker. Das Konzept des Liquiditätsabbaus ist in Schwung gekommen, katalysiert durch den beispiellosen Erfolg des COMP-Zeichens. Dies hat das gesamte DeFi-Ökosystem angekurbelt, das derzeit schneller wächst als die meisten Kryptomärkte selbst.

Über das Wochenende blieben die Krypto-Märkte im Hinblick auf die gesamte Marktkapitalisierung, die sich um das Niveau von 265 Milliarden Dollar bewegt, weitgehend unverändert. Im Vergleich dazu legten die DeFi-Märkte um 17% zu und erreichten damit ein Allzeithoch in Bezug auf den Gesamtwert, der über alle Plattformen gebunden ist.

Der im DeFi festgelegte Gesamtwert hat nun 1,5 Milliarden Dollar überschritten, was den Höchststand vom Februar um 22% übersteigt. Die TVL-Zahl bezieht sich auf den Dollarwert von Krypto-Vermögenswerten, die als Sicherheit hinterlegt wurden, um das dezentralisierte Kreditvergabe- und Kreditaufnahme-Ökosystem zu versorgen.

Ethereum ist die Grundlage für die meisten dieser Märkte, und es gibt 3 Millionen ETH, die in DeFi-Smart-Verträge eingebunden sind. Dies entspricht 2,7% des gesamten Angebots von Ethereum. Sogar Bitcoiner springen auf den DeFi-Zug auf, wobei die Menge der abgeschlossenen BTC Ende letzter Woche mit 6.800 (~64 Millionen Dollar) ebenfalls ein Allzeithoch erreicht hat.

Ist DeFi eine Blase?

Dieser wilde Spekulations- und Liquiditätsabbau „Goldrausch“ hat eine Diskussion über den möglichen Blaseneffekt ausgelöst, den dies alles haben könnte.

Die Krypto-Gemeinschaft ist immer noch sehr polarisiert, und der Tribalismus ist nach wie vor weit verbreitet. Der Schriftsteller Kyle S. Gibson [@KyleSGibson] kommentierte die mögliche Kehrseite eines solchen Anstiegs;

Das DeFi-Publikum sollte diese Scheiße wirklich genießen, solange sie noch andauert, denn der Weg von einem lächerlichen Hoch wie diesem wird etwas zum Anschauen sein

Der Derivatehändler Cantering Clark [@CanteringClark] schloss sich der Meinung an, dass die gegenwärtige Situation unhaltbar ist, und fügte hinzu, dass es nur ein weiterer überfüllter Handel mit einem Ausstieg werden wird.

Es ist sehr wahrscheinlich, dass ein großer COMP-Ausverkauf unvermeidlich ist, da die meisten Spieler, die in der vergangenen Woche auf die Plattform gesprungen sind, auf kurzfristige Gewinne aus sind. Sobald sie diese Gewinne sehen, werden sie damit beginnen, die Marken abzugeben, was einen Kaskadeneffekt auslösen wird, sehr zur Freude der Verleumder, ohne Zweifel.

Der leitende Mitarbeiter von Eblock Ventures, Nelson Ryan [@nelsonpryan], beobachtete einen weiteren Nebeneffekt. Die Händler scheinen zu schlichten, indem sie gleichzeitig leihen und leihen. Höher rentierliche Wertmarken wie BAT profitieren davon, da sie aufgekauft werden, um auf den DeFi-Märkten verwendet zu werden.

Dies führt dazu, dass der Preis für einige dieser Anlagen steigt, da die Menschen diese Anlagen kaufen, um sie zu liefern und dann gegen sie zu borgen, was angesichts des steigenden Preises darauf hindeutet, dass viele dieses Risiko nicht absichern, was gut funktioniert, solange der Preis weiter steigt…

Zum Zeitpunkt der Drucklegung wurde Basic Attention Token am Tag um 5% höher gehandelt, während der Rest des Marktes relativ flach ist.

Die Situation mit COMP mag heute einen Mikroblasen-Effekt im DeFi-Ökosystem verursachen, aber sie unterscheidet sich völlig von der Inbrunst und dem Hype, die während der ICO-Blase Ende 2017 aufkamen.

Eine Sache, die den Anker für das Wachstum und die Annahme von DeFi legen könnte, ist die Regulierung. Bislang ist die Szene der schwerfälligen staatlichen Unterdrückung entgangen, die den Spekulationsboom der ICO vor zwei Jahren beendete. DeFi-Plattformen sind dezentralisiert und weitgehend automatisiert, was ihnen einen Vorteil gegenüber zentralisierten Krypto-Börsen und registrierten Blockkettenunternehmen verschafft.

ICOs waren ein schneller und schmutziger Weg, um Gelder zu beschaffen, oft ohne Produkte zur Absicherung der Jetons und ihrer überhöhten Werte – im Grunde waren sie ein Kasino für Spekulanten. DeFi bietet viel mehr in Form von Krediten, Borgen, Sparen, Handel, Investitionen, Verdienen, Regieren, Hedging, Arbitrage und Bezahlen.

Das natürliche Wachstum der ketteninternen Aktivitäten von Ethereum hat in den letzten ein bis zwei Jahren stetig zugenommen, da es zum Eckpfeiler dieser neuen Finanzlandschaft geworden ist. Netzwerk-Upgrades, wie z.B. Verbesserungen der Skalierbarkeit und die Einführung des Proof-of-Stake-Protokolls von Ethereum im Laufe dieses Jahres, werden größere Kapitalzuflüsse in Ethereum und das DeFi-Ökosystem anregen.